LS Lexjus Sinacta assiste BE Finance per la cartolarizzazione ex lege 130/1999

18/01/2019 16:48


LS Lexjus Sinacta, con il partner Andrea Luciano e il team di diritto finanziario, ha assistito BE Finance nella strutturazione e predisposizione del set documentale di un'operazione di cartolarizzazione ex legge 130/1999 multi originator di crediti fiscali.
BE Finance ricopre, per il tramite di due società controllate, il duplice ruolo di broker e sub-servicer, l'emissione è di tipo partly paid e prevede due classi di titoli senior e junior con scadenza 2029 per un ammontare massimo di Euro 250 milioni, emessi alla pari e sottoscritti interamente dal Credito Fondiario.
I crediti fiscali oggetto dell'operazione sono principalmente crediti IVA, IRES e IRAP vantati sia da procedure sia da società in bonis, ma non si escludono anche altre tipologie di crediti vantati nei confronti dell'Agenzia delle Entrate.
Quest'operazione rappresenta una vera e propria partnership tra BE Finance e il Credito Fondiario nell'ambito dei crediti fiscali che si attua anche attraverso la partecipazione di Credito Fondiario nel sub-servicer (iniziale 35% con opzione per salire al 100% in tre anni), come già ampiamente riportato dalla stampa specializzata.